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保证最低提款收益_Guaranteed Minimum Withdrawal Benefit

什么是保证最低提款收益（GMWB）？​

保证最低提款收益（GMWB）是一种附加在某些年金保险政策上的附加条款或合同。它保证保单持有人能够通过一系列年度提款，获得年度提款的稳定现金流，前提是返还其所有已缴纳的保费，无论投资表现如何。GMWB与保证最低收入收益（GMIB）不同，后者提供的是在等待期后，支付预设的最低定期收入，与可变年金的投资表现无关。

主要要点​

  • 保证最低提款收益（GMWB）保证保单持有人能够每年提取其投资的一定百分比，无论市场表现如何。
  • 最大提款通常在5%到10%之间。
  • 这些类型的附加条款旨在保护保单持有人在市场下跌期间的利益。

理解保证最低提款收益（GMWB）​

保证最低提款收益（GMWB）附加条款适用于某些固定年金和可变年金产品。在市场下跌时，保单持有人或年金领取人可以提取其年金中的最高百分比。可提取的年度最大百分比根据合同有所不同，但通常在初始投资金额的5%到10%之间。在总初始投资被提取完之前，年金领取人可以继续在提款期间获得收入。

GMWB保护年金领取人免受投资损失，同时不失去上涨收益的机会。例如，假设杰米的初始投资为100,000美元，但由于经济下滑，该投资目前仅值85,000美元。由于杰米购买了年提款收益率为10%的保证最低提款收益，她可以激活该附加条款，每年提取一定百分比（在本例中为10,000美元），直到恢复到100,000美元的初始投资。

在某些情况下，GMWB附加条款还包括在市场繁荣时提取更高金额的能力，以便年金基金增长。利用这些附加条款，年金领取人可能能够提取超过最大投资的收入。回到之前的例子，假设初始投资现在价值150,000美元。如果杰米的附加条款包括她可以获得2%的盈利，她可以提取超过每年的10,000美元。这种情况适用在她的附加条款包括根据有利市场趋势进行调整的能力时。

GMWB如何计算？​

可提取的金额可能还与保单持人开始提款时的年龄有关。

例如，附加条款可能允许您在60到64岁之间开始提款时取出4%的投资。如果在65到69岁之间开始提款，收入增加到4.5%。在70岁以后提款的可提取金额为5%。在59岁½岁之前，从年金提取可能会受到美国国税局(IRS)的10%提前提款罚款。[1]

GMWB附加条款的条款和费用因提供者（保险公司）而异。其他可用的年金附加条款包括保证终身提款收益和保证最低累积收益。

参考文献​

[1] Internal Revenue Service. "Publication 575 (2023), Pension and Annuity Income."